股票趋势技术分析教学？什么是股票技术分析？股票基本面又该如何分析？

本文目录

1. CFA著作《股市趋势技术分析》怎么样？
2. 如何准确分析股票走势？如何准确预测股票涨跌？
3. 什么是股票技术分析？股票基本面又该如何分析？
4. 股票技术分析和基本面区别？
5. 学习股票技术面，应该怎么入门，有哪些实用的知识？

CFA著作《股市趋势技术分析》怎么样？

作为经典中的经典、股市技术分析的权威之作，《股市趋势技术分析》至今仍牢牢处于无法超越的地位。他是每一个技术分析人员心中的圣经，有着无可替代的地位。《股市趋势技术分析》第一版出版于1948年，第十版（英文）修订于2012年。一本20世纪中期写的书直到今天还保持着实用性和重要性。

如何准确分析股票走势？如何准确预测股票涨跌？

剑师干货分享：分析股票的走势，准确预测股票的涨跌，学会以下这几招，你也能成为投资股票的高手！

一、股票运行大体可分为：上升趋势、横盘震荡整理和下跌趋势等三种情形，而结合其自身运行的特征也是有规律所寻，这里要强调指出的是一般大概率所遵循，而我们要分析预判的只有符合我们的预期，才能达到规避风险，获得收益。

二、要分析预判股票的未来一段时间的走势，就离不开股票的基本面，也就是所说的股票的成长性也即“预期”，炒股票就是炒未来，而朦胧预期就像雾里看花，模糊距离产生美！

三、股票的量价关系，你去一个盖楼工地考察，如果看到建筑材料堆积如山，那你就可以预判这里要盖高楼了。股票也是这个道理，没有量能的持续堆积，很难有大的行情出现。

四、学习掌握一些基本的技术K线组合，比如看涨K线组合；单阳不破、上升三法、涨停双响炮、红三兵等；掌握看跌K线组合：空方孕线、乌云盖顶、下降三部曲等用以规避风险。

例如：最近有一只股票002851麦格米特，我们结合基本面和技术特征分析，短线走出了“上涨两颗星”走势，就可以加入自选，重点关注跟踪一下，看看它未来走势如何发展，符不符合我们的预判，以验证我们的技术分析成功的概率。而最近的一只妖股002201九鼎新材由于收出放量“墓碑线”，最好敬而远之为好。

总之，股票的投资之路是一场漫长的马拉松修行，每一位成功者都来源于长久的经验积累，愿我们都能潜心修炼，做一个投资的高手！（2019年9月9日晚9:06）

什么是股票技术分析？股票基本面又该如何分析？

股票分析一般分为两大派，技术分析和基本面分析，两者各有所长，但又密不可分，两者结合在一起才能达到利润的最大化。

股票技术分析：是通过对过去走势进行总结，找到普遍性的规律，来预测未来走势的一种技术分析。技术分析的思想是认为，走势会重复出现，比如说，上升三角形末端向上突破的概率大，头肩底形成后会有反攻，这都是技术分析的范畴。

技术分析的特点：简单、直接、明确、容易上手，但是，大方向上不容易把握。

基本面分析：是以经济学理论为基础，通过股票的报表，对股票的内在价值及未来的发展做研究，通过对过云数据分析，预判企业未来的走向。

基本面分析的特点：抽象、不容易上手，还需要一定的经济学基础，但是，对大方向的预判上要远高于技术面分析。

可以这样说，技术面分析直接明了，易学但难精通，进出场点明确；基本面分析对方向把握上更准确，但不容易上手，难学但学会了受用无穷，进场出场点上是弱点。

我们举个例子，分别用技术面和基本面来分析：

这是今年的大牛股吧，从技术分析看，这一类股票，在起动前，通过技术面选股是很难做到的。因为，对于技术来说，只有走出什么样特定的结构后，才能对后面的走势做出预判，所以，沪电股份对技术术选手来说，0-1之间的涨幅直接就没戏，2号点之前能不能选到也要看运气，但是，当3-4回调时，基本上就能选到了。

笔者就是属于偏技术的交易者，在4号点以及后面小中枢加仓介入的，5号点之前的次高点减仓，6号点出来后，加了一点仓，没敢多加仓，因为当时5月底时大环境不好，谁想到涨的这么好。

基本分析一般从三大块分析，分别是盈利能力、研发成长能力、经营能力。

盈利能力

从行业入手，沪电股份是5G中的PCB行业龙头，是华为的直接供应商，属于5G基础建设受益的企业，随着5G商用的到来，这一块最先受益，行业前景广阔，又是本行业的龙头，标的没有问题。再来看盈利能力，现在到了5G商用阶段，基础建设中受益的企业在业绩上已经有所体现，这是必须的，那些有概念没业绩的5G股票，要么是5G后期的企业，比如物联网，还在炒概念阶段，要么就是企业有问题。先来看净利润，从2015年开始，每年都在增加，同时归属和扣非净利润两者之间相差不大，这说明企业是主营在盈利，具备持续性。

再来看，今年一季度比去年一季度又有所增加，中报预报显示比去年同比增长123.86%-154.39%。这说明，按这样发展下去，2019年比2018年的业绩还要好，企业盈利能力还在爆发期。说明这家企业的盈利能力没有问题。

研发成长能力：

2018年营业收入55亿，研发2.5亿，占比不到5%，研发投入一般，还算及格吧。研发能力代表未来谁能占据技术高地，华为能在美国制裁下继续成长，就是因为研发的重金投入，所以，研发这一块很是重要。

经营管理能力

一个好的团队管理对于一家企业来说至关重要，诺基亚、柯达、索尼、摩托罗拉等都是当年世界级的大公司，但现在都没落了，诺基亚没有转型智能机的能力吗，柯达没有转型的机会吧，当然不是，还是要为管理团队的因素。管理团队相当于企业的风向标，走错了方向，跑的再快也没用。

经营管理能力可以通过几个指标来看：

应收账款，这个指标不能占营收太高，三分之一以下为最佳，因为太高的话有可能造成坏账的风险。2018年，沪电的应收账款15亿，不到总营收的三分之一。

存货，不能太多，存货太多的话，说明资金周转率低。2018年的存货10亿，只是营收的5分之一，存货不多。

负债率，20-50%，太低了说明企业没有担当，太高了存在风险。总资产70亿，总负债28亿，40%的负债率，没有问题。

营业收入，这个最好是持续增长的，因为有市场才有业绩，营收的增长，说明高占率在增加。沪电的营收很稳定，最近三年猛增，今年比去年还会增加，所以这一点也没问题。

综上所述，沪电从基本面分析上也可以看出，未来还具备持续发展的能力，最少2019年的年报比2018年还要好，所以，具备长期投资的能力。

总结：基本面分析可提前分析出机会，比如5G的机会，比如沪电这只股票，业绩爆发从15年就开始了，但是，股价爆发是从18年6月份才开始的。如果要用技术面选到这类股，最少要到2018年9月份以后，而两者结合在一起的话，能更早的找到这只股票，也能更有效率的操作这只股票，做到收益的最大化。

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股票技术分析和基本面区别？

技术面是分析股票走势的指标，包括：成交量、技术图形、技术指标等，投资者从技术面可以分析出股票后续走势，买点和卖点等情况（技术指标具有滞后性）。

基本面是分析股票内在价值的指标，包括：财务状况、股票估值、股东情况等，投资者从基本面可以分析出股票是否值得投资。

学习股票技术面，应该怎么入门，有哪些实用的知识？

基本面决定一只股票内在的好坏，技术面决定一只股票某个周期内的势能；基本面决定一只股票是否该买，技术面决定一只股票什么时候买。

这篇文章汇总了我多年对技术面分析的核心算法，5000字纯干货。对于有实战经验的朋友，看完就能实操；如果是新手朋友可能会看不懂，没关系，收藏多看几遍，当遇到实际问题时就会恍然大悟，另外不懂的地方可以评论区讨论！

先放上思维大纲镇楼！

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基本面定性，技术面定势。

这是我对于股票整体分析的逻辑：基本面决定一只股票内在的好坏，技术面决定一只股票某个周期内的势能；基本面决定一只股票是否该买，技术面决定一只股票什么时候买。所以，千万不要脱离基本面，只研究技术面。

在学习技术面分析之前，首先要明白技术面分析的目的是什么？

技术分析的核心目的是：分析出“短期多空（买卖）双方的力度”。有些技术派会说：技术就是看趋势。

如果就看趋势，K线图缩小，傻瓜都看得出：趋势是向上还是向下。那你们还看什么“成交量”、“均线”、“MACD”、“KDJ”这些指标呢？

如果走上升趋势的股票，短期卖方力量增强，是不是就会出现“转势”呢？由”上升趋势“拐头向下，如果前期获利盘过多，还有可能导致卖方快速增多，主力砸盘出货，出逃资金相互踩踏的情况。反之，下降趋势的股票，短期买方力量增强，也会出现“转势”，并且如果套牢盘急于卖出，机构吸筹意愿又强，那是不是就很有可能成为一只大牛股呢？

所以，技术面就是分析“短期买卖双方的力度”，那么我们只需学习：1）势能分析；2）主力分析；3）技术指标分析；4）技术形态分析。

股票分析不能单独研究分析，要从整体出发去分析。

打个非常直观的比喻：大盘是天、板块是水、个股是船。大盘是天，天有不测风云，影响“天气的因素”有很多，比如：国际关系、国家政策、国家战略等，顺风时船跑得快，逆风时跑不动，搞不好还会翻船；

板块是水，水涨船高，船只有在水里才能跑得快，脱离了板块，没有水也划不动，除非自己装上四个轮子。

所以，技术面分析一样要从大盘--板块--个股，逐层去分析。

一、势能分析

势能分析包括：趋势、动能和重心。

1、趋势

趋势分析分为短线趋势、中线别趋势、长线趋势。

趋势分析主要就是看K线：短线趋势，日线结合60分钟线来分析；中线趋势，周线结合日线来分析；长线趋势，月线结合周线来分析；

其次看均线：短线趋势，5日均线结合10日均线；中线趋势，20日均线结合30日均线；长线趋势，60日线结合250日线。

分析大盘趋势时，需要结合一些权重股来分析，比如贵州茅台、五粮液对于大盘指数的影响就很大；

分析板块趋势时，需要结合板块的权重股和龙头股来分析，权重影响板块指数，龙头影响板块强度。

2、动能

动能分析主要从成交量结合K线来分析，分为：高动能（急涨急跌）、低动能（慢涨慢跌）、混沌期（时快时慢）。

说一个非常典型的大盘走势：大盘动能先是急跌，后接着缓跌，再探底回升，每次都是这个规律，一般二次探底后都会反弹，同时盘面中出现下影线高位的个股会回补，但是低位的不会回补。

其次，动能分析一定要注意支撑压力位。支撑压力位一般分为三种：一是均线，均线在K线之上则为压力，均线在K线之下则为支撑；二是K线，大阳线的一半或下影线的最低值则为支撑，大阴线的一半或上影线的最高值则为压力；三是筹码，筹码集中度高的地方则为压力或支撑。

大盘也有上下轨，上轨压力，下轨支撑，同样需要注意。

3、重心

重心的分析，重点就在于“趋势转变”的确立，所以分为：上移或下移。

个股的重心，一般是大阳线伴随放量突破，就会重心向上，大盘也是这样，必须放量，缩量一般突破不了。

重心的短线分析可以参考60分钟的MACD线，在0轴上方红色可以操作，在下方绿色就不操作；中线参照日级别的MACD线；长线参照周级别的MACD线。

由于MACD指标的计算因子是周期内的收盘价，所以相对滞后，但确定了；重心的分析就是在于“趋势转变”的确立，确立了自然就滞后了，所以，MACD用于重心的分析较为合理。

二、主力分析

1、主力筹码量：如果主力吸筹到位不会再深度洗盘，小幅度回踩即是机会，如果大跌则表明判断错误，注意风险。

1）通过成交量来分析：关键是个股起势前，底部或者横盘时，K线大幅波动下，成交量放大，近一段时间内与前一段时间的平均量能变化的差值。虽然这样估值并非完全正确，但起码这部分筹码也是较为活跃的筹码，对于短线操作来说，这部分筹码越多，短线的可操作性才越强。

2）通过筹码分布图来分析：筹码分布图，需要结合K线图走势来分析，大幅波动下，筹码集中度较高且不动的地方，则是主力重点持有的筹码。尤其是连续拉升，或者走趋势的个股，底部筹码一直不松动的个股，也明显表示出主力的筹码控盘度较高，并看好该股长期趋势。

另外，有时候个股已经确定起势，虽然没有便宜的买入价格了，但对于主力的筹码分析较为确定，个股上涨的确定性增加，可以适当借势追涨套利。

2、主力成本：往往洗盘不会低于主力成本线，是回踩低吸策略极其关键；

成交量结合K线分析：

一是，连续放量阳线时，最高量能的k线中值，可以考虑当成主力成本线，这种一般属于突发利好，主力也是临时建仓，同时结合该题材的想象空间；

二是，一根大阳线拉升，并伴随巨量，随后连续调整数日，大阳线的中值可以考虑当成主力成本线，这种一般属于借势吸筹，并且该股股性活跃，主力吸筹较容易，调整时间不会太长就会发力，需要结合题材的轮动；

三是，底部放量拉升后，连续打压并伴随缩量的状态，缩量横盘的位置考虑当成主力成本线，横得越久、筹码越集中，这种一般属于主力预谋控盘，先拉升一波刺激股性，再连续打压，缩量横盘磨散户，慢慢吸筹。

PS：一定要结合板块和题材来综合分析更准确，单纯地只看个股容易被主力骗筹。记住水（板块）涨船（个股）高，顺势而为。

3、主力意愿度：这点需要结合分析的点很多，包括主力吸筹量，题材炒作空间，市场环境等等要素综合分析，所以需要通过长期经验判断主力拉升的意愿度。

可以做一些空间假设：15%、30%、50%、100%，配合分析。

三、技术指标分析

核心指标就是“成交量”、“K线”、“均线”、“筹码分布”，这些是分析“多空双方力度”最重要的技术指标，学习的最高阶就是“大道至简”，前期学习太多无用指标，只会让你多走弯路。

1、成交量

当我初入股市时，就听过一句话：“技术指标千变万化，成交量才是最真实的指标”。慢慢的我越来越理解这句话，成交量虽然也可以靠主力左右手对倒作假，但也是实打实的买卖资金。

持币者想买，持股者想卖，产生分歧才会成交，才能产生成交量。买的人觉得未来股价会上涨，卖的人觉得未来股价会下跌，产生了对同一只股的股价“分歧”，就会促使买卖，形成成交量；如果所有人对未来的看法都“一致”，不论一致看跌还是看涨，只会无量下跌或上涨。

比如某股票在10元的价格，成交量是100手，也就是说多方买了100手，空方卖出了100手。多空双方在10元的价格上产生了分歧。

所以，成交量的本质，就是多空双方的分歧；并且成交量越大，多空双方的分歧也就越大。

但是，成交量的大小取决于多空双方中力量小的那一方。比如在10元的价格，多方想买1000手，空方想卖500手，最终成交量就是500手。

带大家看一些典型的量价关系，重点是明白内核逻辑，这样自己也可以举一反三、融会贯通，不是死记硬背什么口诀，这样一点用没有。

1）无量涨跌停：一般属于突发重大利好或利空，导致多空双方对于未来股价预期有极高的一致性，这种情况持币者想买，买不到或者是持股者想卖，卖不出去。当连续涨跌停后，达到一定价格时，就会产生价格分歧，同时会伴随巨量。

但这种情况，不论是连续无量涨停还是无量跌停，我都不会入手。

①连续涨停的情况：一是，主力卖散户买导致的巨量，说明底部主力筹码已经交换出去了，没有必要再进行拉升了；二是，主力自己左右手对倒，说明主力想造成承接力很强的假象，诱骗散户接盘；三是，突发重大利好，而且这只股票想象空间很大，但主力没什么筹码，哪怕连续几个涨停后吸筹，依然有很大的获利空间。

说明一下：第一种情况，在散户承接力超过主力卖盘的情况下，也许会有溢价空间，但风险依然是大于收益的；第二种情况，纯属接盘侠；第三种情况，概率极低；所以，综述总体就是一个风险远大于收益的走势，就没必要碰了。

②连续跌停的情况：是重大利空导致的，说明股票本质是存在问题的，去操作这样的股票自然风险较大。比如康美药业首次暴雷时，连续一字板跌停，里面主力机构为了自救，强行撬板诱多，一周后机构应该出了差不多了，随即又是16个一字跌停。

实在想玩这种股票，看看14年獐子岛首次被爆扇贝跑了的惊天大雷后，徐翔操盘的案例。

2）量平价涨：上涨趋势中，成交量很温和，没有明显的放量或缩量。表明空方不愿意卖出，多方愿意溢价买入，多空分歧较小，未来继续上涨的可能性较大。

是一种典型的牛股走势，可以看看歌尔股份2019年和2020年的走势。

3）量增价涨：上涨趋势中，成交量不断放大，价格也随之抬升。是一种典型的股价上涨的结果，持股赚钱的人想卖出获利，持币的人惯性思维追涨买入；是一种强分歧的结果。

所以，我们需要结合K线走势和盘面情况来分析，多空双方，哪一方更占优。

4）量缩价跌：下跌趋势中，成交量萎缩，买方力量不足，价格随之下跌。是一种典型的股价下跌的结果，表明多空分歧小，未来还有持续下跌的可能性。

止跌信号是：放量或者股价进入横盘。

买在分歧，卖在一致。这里的分歧和一致指的是盘面的分歧与一致，不是个股的。

2、K线和均线

K线和均线需要结合来分析，重点是分析趋势轨和支撑压力轨，再结合成交量分析买卖双方势能。

1）K线：一看阴阳，二看价格，三看实体长短，四看影线长短。

市面上会有很多人会教各种K线形态，只讲形态不讲逻辑或本质的，都是在耍流氓。比如什么“上吊线与锤子线”，然后拿出一张已经涨了很久或跌了很久的股票K线图，比比划划，说得头头是道的，好像出现锤子线就能涨似的，然后你买这种K线形态的股票就跌。

如果你把股市想得这么容易，那你就是“傻瓜”。真这么容易，谁还学金融经济、分析政策消息、公司经营呢？

看懂K线，主要明白如下两点：

①K线实体部分，越长越实在。阳线实体越长，表明股价由买方主导，并被买方实实在在买上去的，资金承接力较好；反之，阴线实体越长，表明股价由卖方主导，并被卖方实实在在卖下去的，资金压力加大。

②K线影线部分，越长越留意。不论是上影线还是下影线，影线越长越需要留意，接下来股价大概率会出现较大的异动。

记住这两点之后，就需要结合盘面综合分析。比如：个股出现长上影线时，我们需要分析为什么会出现这种情况。如果是大盘跳水，拖累了这只股票，这只股票的上涨逻辑不变，那么这个上影线反而是一个不错的买入机会；但如果是机构利用大资金快速拉升或下杀形成的，只单看K线图就很容易被机构主力误导。

2）均线：最主要就是看趋势和支撑压力，分为：短线、中线和长线的分析。

一是，周期划分：短线，60分钟线结合日线分析；中线，日线结合周线分析；长线，周线结合月线分析；

二是，均线划分：短线，5日线结合10日线；中线，20日线结合30日线，长线，60日线结合250日线。

3、筹码

1）筹码分布主要是下面两种形态：

①单峰形态：等腰三角形，筹码非常集中，说明主力的成本价也在这位置，那么散户跟着主力一起赚钱就行。

②多峰形态：筹码散乱，多数为套牢盘，那么这种头重脚轻的形态，股票要涨上来，还得把套牢盘磨掉。

2）筹码判断分为三个阶段：

【吸筹阶段】：主力通过波动震荡，将高位套牢的筹码，低价吸入的阶段，也是蓄力期。这时与机构主力抢筹是非常不明智的举动，容易被主力持续打压，消磨时间；

【拉升阶段】：主力完成吸筹到位，拉升股价脱离其成本区域，打开利润空间，也是起势期。这时可以考虑抢筹，因为主力已经吸筹到位并开始拉升，无暇顾及你抢的那点筹码；

【派发阶段】：主力在不断拉升股价之后，达到主力预期的利润空间后，就会开始考虑利润兑现。这时作为散户，不需要着急卖出，看高位的承接力；

【收尾阶段】：主力在不断地将低位筹码派发出去之后，低位筹码明显上移，低位筹码几乎全部换至高位时。这时作为散户，当高位的承接力不足时，果断离场。

最后，强调一下，任何指标都不要单独拿来分析股票，神话某个指标，意义不大；重点一定是通过这些指标综合判断，当下一定周期内“买卖双方的力量”。

四、技术形态分析

关于技术形态的学习，著名的有：《波浪理论》、《道氏理论》，《波浪理论》是《道氏理论》的进阶版。

有人说道氏理论告诉人们何为大海，而波浪理论指导人们如何在大海上冲浪。这句话很好地概括了波浪理论与道氏理论的关系。波浪理论中有很多道氏理论的痕迹，波浪理论把道氏理论更加具体化和数字化了。

《道氏理论》和《波浪理论》的区别：

千万不要死背形态，关于技术形态的书要多不少，背得过来吗？如果股市真的就是固定形态走势，不论多少种，即使一万种，人记不住，可不可以电脑编写个程序？将一万种形态录入进去，机器都可以快速识别并买卖，然后就可以天天躺着赚钱了？

当然不可能，影响股票走势的因素太多太多了，比如，20年新冠疫情导致千股跌停，谁能预测到全球会爆发新冠疫情呢？

学习一定要学习内核，读懂核心逻辑，掌握核心算法。这两位投机大师能如此成功，写的书自然对炒股有帮助，关键要读懂内核。我推荐这两本书的原因，就是这两本并不是那种纯技术形态的书，其中各种形态走势，起势的逻辑、内核是很值得推敲和学习的。

有兴趣的朋友可以找这两本书学习学习，如果比较忙同时也觉得黑客对于股市认知还可以的朋友可以在评论区回复“666”，超过100个“666”，我为你们详细地写一篇关于《道氏理论》和《波浪理论》的解读内容，将这两本数的核心内容汇总出来。

另外，我做一个回访：“有多少人是不知道基础知识的？”就是那种：什么是成交量，筹码分布图在哪看，都不太清楚的朋友？是的朋友评论区扣个“1”，多的话，后面针对基础知识写一些内容。你们有什么问题，都可以评论区咨询，简单地我就直接在评论区回复，复杂地我就专门写一期内容。

以上就是本期的全部内容，谢谢观看！

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最后祝大家：心想事成，手里的股票都牛气冲天！